八木稔 | 静岡銀行 頭取
まず、金利動向についてお伺いしたいと思います。2025年1月現在、日本はついにゼロ金利政策から脱却し始め、金利は0.5%に上昇しました。金融政策の正常化が進む中、資金調達戦略から顧客エンゲージメントモデルまで幅広い影響があったと思います。銀行業務を中核とする静岡銀行は、こうした環境変化にどのように対応してきましたか？特に、貸出金利の変化、預金者の行動、金利収入の将来見通しについてお聞かせください。
ご質問ありがとうございます。ご指摘の通り、現在の貸出ポートフォリオの約70%が個人・法人ともに変動金利ローンで構成されており、主にプライムレートや市場金利に連動しています。その結果、金利上昇は一般的に収益にプラスの影響を与えています。
同時に、「規模」がますます重要になっています。特に預金戦略はこれまで以上に注目を集めています。マイナス金利政策下では、調達した資金から得られる利回りが極めて低く、資金を集めるインセンティブがほとんどありませんでした。しかし、現在の環境は大きく異なります—今や事業の源泉である預金量が収益性に直接影響します。そのため、資金調達戦略が再評価されています。
とはいえ、個人顧客の行動に変化が見られます。物価上昇に伴い、日常の支出を賄うために貯蓄を取り崩す人が増えています。静岡—当行のコア市場—では、世代間の資産移転により東京圏への資金流出も見られます。また、高金利のネット銀行やNISA（少額投資非課税制度）への資金流入もあり、一部の地方銀行では個人預金の減少を経験しています。
もちろん、預金金利の引き上げは資金を集める一つの方法ですが、それだけでは持続可能な戦略ではありません。今日の顧客は、より高い利回りの選択肢に容易に資金を移動できます。そのため、当行は「粘着性のある預金」の育成に注力しています。具体的には、給与口座、年金口座、事業用口座などの日常的な口座を優先しています。これらの預金は地域の優位性を活かしたものであり、当行の重要な強みです。
したがって、顧客接点の強化がますます重要になっています。当然、デジタルチャネルに投資していますが、物理的な支店ネットワークも再評価しています。支店はかつてコストセンターと見なされ、縮小の対象でしたが、現在は地域でのプレゼンスを強化し、サービスを提供するコミュニティとの絆を深めるアプローチに転換しています。
なるほど—非常に洞察力のあるお話です。次のトピックに移りましょう。2023年、日本への対内直接投資（FDI）は53兆円と過去最高を記録しました。日本がグローバル経済でのプレゼンスを高める中、静岡銀行は地域金融機関として、海外企業の支援や地域企業との資本パートナーシップの促進にどのように関わっていますか？
実際、今年第1四半期だけで8兆円以上のFDIが日本に流入しており、地域金融機関にとってますます重要なテーマとなっています。
静岡県では製造業が地域GDPの約40%を占めています。この分野は電気自動車（EV）への移行に伴い、大きな構造変化を経験しています。経済産業省のデータによると、EV時代には静岡県の内燃機関部品のほぼ半分が置き換えられる可能性があります。この変革を乗り越える地域企業を支援することが、当行の重要な使命です。
私たちは単に融資を提供するだけではありません。スタートアップとのパートナーシップを通じて、地域企業と新技術の橋渡し役を果たしています。これまでに41のベンチャーキャピタルファンドに300億円以上を投資し、これらのファンドは約1,100のスタートアップを支援しています。さらに、当行はこれらの企業のうち約140社に約320億円のベンチャーデット（成長資本）を提供しています。
これらの取り組みは、自動車部品、建設、農業などの伝統的な産業の変革を推進するのに役立っています。また、2019年から「Tech Beat Shizuoka」という大規模なマッチングイベントを開催しており、2024年には139のスタートアップが参加しました。2025年には参加企業数が約178社に増加しました。
印象的な取り組みですね。最近発表されたパートナーシップや提携はありますか？
はい。今年2月から3月にかけて、3つの主要な包括的業務提携を発表しました。
1つ目は、富士山・アルプス同盟です。静岡県、山梨県、長野県の有力銀行である静岡銀行、山梨中央銀行、八十二銀行による包括的業務提携です。これら3つの地域は、日本で最も移住したい場所として常にランキングされていますが、人口減少や事業承継などの課題も共有しています。
これに対処するため、共有KPIを設定しました：3県間での人口増加の達成。6月に3行は共同で移住支援プロジェクトを立ち上げ、移住支援ローン、東京の求職者や移住希望者と地域企業をつなぐ人材マッチングサービス、その他の支援システムを含んでいます。今後、富士山・アルプスブランドをグローバルに発信し、国内外から人、投資、ビジネスを呼び込むことを目指しています。
2つ目は、フィリピン最大の銀行であるBDOユニバンクとの包括的業務提携です。この取り組みは、両国が直面する社会的課題—日本の労働力不足とフィリピンの高い若年失業率—に対応しています。
このパートナーシップを通じて、フィリピン人労働者が来日前に公正な融資を受けられるよう支援しています。以前は、労働者が移住準備のために高金利のローンを借りることが一般的でした。現在、当行が保証を提供し、BDOと連携して手頃な信用へのアクセスを改善するモデルを試験運用しています。また、フィリピン国立大学と連携し、静岡での語学研修、金融リテラシー教育、インターンシッププログラムを提供しています。
素晴らしい取り組みですね。アジア以外の地域にも同様の取り組みを拡大する予定はありますか？
現時点では、焦点はアジアに置いています。静岡銀行の国際業務は、当初、東南アジアに進出する地域企業を支援するために始まりました。タイやインドネシアなどの市場への成長を支援してきました。しかし、これらの企業の多くは現在、次のフェーズに移行しています。
次のステップは、アジア市場自体の成長を取り込むことです。タイでは、カシコン銀行との提携を包括的パートナーシップに拡大しました。今後、カシコンとの関係を通じて、BDOとの協力モデルを他の東南アジア市場に展開することを目指しています。
国際業務に豊富な経験をお持ちのようですね。ロサンゼルスとシリコンバレーでの銀行のプレゼンスについてもう少し教えていただけますか？
1982年にロサンゼルス支店を開設しました—当行初の海外拠点であり、地方銀行として日本初でした。当時、多くの自動車会社が米国西海岸に進出しており、私たちはお客様を追って海外に出ました。これは、東京のメガバンクと私たちを区別するコア哲学を反映しています：お客様が行くところに私たちも行く。この原則は今日も私たちを導いています。
2021年には、現地のVCやスタートアップとの関係を強化するために、シリコンバレーに駐在員事務所も開設しました。いくつかのVCファンドに投資し、情報収集と連携の深化のために現地に人員を配置しています。これは、地域企業をグローバルなイノベーションエコシステムとつなぐという当行の使命と一致しています。
最後に、少し難しい質問かもしれませんが：国際的な視点から静岡銀行を一言で表すとしたら、何と言いますか？
良い質問ですね。静岡銀行は1943年に遠州銀行と静岡三十五銀行の合併により設立されました。三十五は堅実な経営で知られ、遠州はスズキ、ヤマハ、トヨタなどの企業を生み出したイノベーションの中心地である浜松に拠点を置き、より大胆な地域でした。「やってみよう！」と訳される「やらまいか」の精神は、今日も私たちのDNAとして受け継がれています。
堅実さと挑戦精神の融合が静岡銀行のDNAを形成しています。このバランスが私たちの最大の強みです。
海外支店の早期開設、証券子会社の立ち上げ、自社株買いと消却の実行、ベンチャーファイナンスの先駆け—地方銀行として数多くの分野で先頭を走ってきました。
静岡銀行を一言で表すなら：「信頼と革新が共存する銀行」です。